(相關(guān)資料圖)

星展發(fā)表研報指，中國移動去年營運收入按年增長0.9%，大致符合市場預(yù)期；凈利潤按年跌0.9%，較預(yù)測低約4.3%；每股派息增3.5%至5.27港元，派息比率升至75%。計算服務(wù)(包括云和數(shù)據(jù)中心)收入按年增長11.1%至898億，其中智能計算服務(wù)收入激增279%。云計算服務(wù)收入按年增長13.9%，受益于21億云盤月活用戶。

該行將中國移動2026至2028年盈測分別下調(diào)10%、11.5%及13.4%，目標價由110港元下調(diào)至98港元，相當預(yù)測今年市盈率14倍，重申“買入”評級。雖然承認短期行業(yè)逆風(fēng)，但該行的估值考慮到公司成功擴展高利潤數(shù)字增長引擎(云、計算、人工智能)，以及公司對資本回報的承諾(包括約7%的可觀股息率)以及其防御性現(xiàn)金流特征。

關(guān)鍵詞： 財經(jīng)頻道 財經(jīng)資訊